ارزش کل قفل‌ شده (TVL) چیست؟ و مفهوم آن در دیفای

۴ بازديد

در دنیای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ارزش کل قفل‌ شده (Total Value Locked - TVL) یکی از مهم‌ترین معیارها برای سنجش میزان مشارکت کاربران و اعتماد آن‌ها به یک پروتکل یا پلتفرم به شمار می‌رود. در این مقاله، به بررسی مفهوم TVL، نحوه محاسبه آن و اهمیت آن در دیفای می‌پردازیم.

TVL چیست؟

ارزش کل قفل‌ شده، نشان‌دهنده میزان دارایی‌های مختلفی است که توسط کاربران در یک پروتکل دیفای سپرده‌گذاری شده است. این دارایی‌ها می‌توانند شامل ارزهای دیجیتال، استیبل‌کوین‌ها و سایر توکن‌ها باشند. کاربران این دارایی‌ها را برای مقاصد مختلفی مانند کسب سود از طریق وام‌دهی، استخرهای نقدینگی، استیکینگ و غیره به کار می‌گیرند.

چگونه TVL محاسبه می‌شود؟

محاسبه TVL ساده است. کافی است ارزش دلاری تمامی دارایی‌های قفل‌ شده در یک پروتکل دیفای را در همان لحظه جمع بزنید. برای مثال، اگر در یک پروتکل، کاربران ۱۰۰ بیت‌کوین (با ارزش هر بیت‌کوین ۶۰،۰۰۰ دلار) و ۱۰۰ اتریوم (با ارزش هر اتریوم ۴،۰۰۰ دلار) سپرده‌گذاری کرده باشند، TVL آن پروتکل برابر با ۶،۴۰۰،۰۰۰ دلار خواهد بود.

اهمیت TVL در دیفای

TVL به عنوان یک شاخص نسبتا دقیق، اطلاعات مفیدی در مورد چند جنبه از یک پروتکل دیفای در اختیار کاربران قرار می‌دهد:

  • محبوبیت و اعتماد کاربران: TVL بالا نشان می‌دهد که تعداد زیادی از کاربران به پروتکل اعتماد کرده و دارایی‌های خود را در آن قفل کرده‌اند.
  • میزان نقدینگی و فعالیت اقتصادی: TVL بالا معمولا به معنای حجم بالای نقدینگی و فعالیت اقتصادی بیشتر در پروتکل است.
  • پتانسیل کسب سود: با توجه به ماهیت دیفای، معمولاً هرچه TVL یک پروتکل بالاتر باشد، پتانسیل کسب سود برای کاربران آن نیز بیشتر خواهد بود.

محدودیت‌های TVL

لازم به ذکر است که TVL به تنهایی نمی‌تواند معیار کاملی برای ارزیابی یک پروتکل دیفای باشد و باید در کنار سایر عوامل مانند امنیت، سابقه تیم توسعه، ویژگی‌های پروتکل و غیره مورد بررسی قرار گیرد. برای مثال، ممکن است پروتکلی با TVL بالا، ریسک‌های امنیتی قابل توجهی داشته باشد و سرمایه‌گذاری در آن خطرناک باشد.

جمع‌بندی

ارزش کل قفل‌ شده (TVL) معیار مفیدی برای سنجش محبوبیت، اعتماد کاربران، سطح فعالیت و پتانسیل کسب سود یک پروتکل دیفای است. با این حال، نباید به عنوان تنها ملاک برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شود و بررسی سایر عوامل نیز ضروری است.

دوره آموزش ارز دیجیتال در مشهد آکادمی روشنی

اگر به دنیای دیفای و ارزهای دیجیتال علاقه‌مند هستید و می‌خواهید دانش و مهارت‌های لازم برای ورود به این حوزه را به دست آورید، دوره آموزش ارز دیجیتال در مشهد آکادمی روشنی را به شما پیشنهاد می‌کنیم. این دوره با بهره‌گیری از اساتید مجرب و به روز، به شما کمک می‌کند تا اصول و تحلیل‌های بازار، مدیریت سرمایه، امنیت سایبری و سایر جنبه‌های مهم این حوزه را به خوبی بیاموزید.

برای کسب اطلاعات بیشتر و ثبت‌نام در دوره آموزش ارز دیجیتال آکادمی روشنی، می‌توانید به وب‌سایت آکادمی روشنی مراجعه نمایید.

توجه: سرمایه‌گذاری در هر بازاری، از جمله بازار ارزهای دیجیتال، با ریسک همراه است. قبل از هرگونه سرمایه‌گذاری، حتماً تحقیقات لازم را انجام دهید و با یک مشاور مالی مشورت نمایید.

الگوریتم اثبات اعتبار (Proof of Authority) چیست؟

۵ بازديد

الگوریتم اثبات اعتبار (Proof of Authority) (POA) یک مکانیزم اجماع در بلاکچین است که امنیت شبکه را با تأیید اعتبار گره‌های معتبر (Authorized Nodes) تضمین می‌کند. برخلاف الگوریتم‌های اجماع اثبات کار (Proof of Work) و اثبات سهام (Proof of Stake) که بر اساس رقابت گره‌ها برای حل مسائل پیچیده ریاضی استوار هستند، الگوریتم POA به‌جای رقابت، بر اساس اعتبار و اعتماد گره‌های انتخاب شده تأکید دارد.

نحوه کار الگوریتم POA

در الگوریتم POA، گره‌های معتبر به‌طور رسمی توسط نهادهای مرکزی یا نهادهای مورد اعتماد انتخاب می‌شوند. این گره‌های معتبر مسئول تأیید تراکنش‌ها و ایجاد بلوک‌های جدید در شبکه هستند. برای تأیید تراکنش‌ها، گره‌های معتبر باید از اعتبار خود برای امضای تراکنش‌ها استفاده کنند. امضای این گره‌ها به‌عنوان تأیید صحت تراکنش‌ها عمل می‌کند.

مزایای الگوریتم POA

الگوریتم POA مزایای مختلفی نسبت به الگوریتم‌های اثبات کار و اثبات سهام دارد، از جمله:

  • مقیاس‌پذیری بیشتر: الگوریتم POA به دلیل عدم نیاز به رقابت گره‌ها برای حل مسائل پیچیده، مقیاس‌پذیری بیشتری نسبت به الگوریتم‌های اثبات کار و اثبات سهام دارد. این امر باعث می‌شود که شبکه بتواند حجم بیشتری از تراکنش‌ها را پردازش کند.

  • کارایی بیشتر: الگوریتم POA به دلیل تأیید تراکنش‌ها توسط گره‌های معتبر، کارایی بیشتری نسبت به الگوریتم‌های اثبات کار و اثبات سهام دارد. این امر باعث می‌شود که شبکه سریع‌تر عمل کند.

  • انرژی کمتر: الگوریتم POA به دلیل عدم نیاز به حل مسائل پیچیده، انرژی کمتری نسبت به الگوریتم‌های اثبات کار مصرف می‌کند. این امر باعث می‌شود که شبکه از نظر محیط‌زیستی پایدارتر باشد.

معایب الگوریتم POA

الگوریتم POA نیز مانند سایر الگوریتم‌های اجماع دارای معایبی است، از جمله:

  • تمرکززدگی بیشتر: الگوریتم POA به دلیل انتخاب گره‌های معتبر توسط نهادهای مرکزی یا نهادهای مورد اعتماد، تمرکززدگی بیشتری نسبت به الگوریتم‌های اثبات کار و اثبات سهام دارد. این امر باعث می‌شود که شبکه در معرض ریسک‌های امنیتی بیشتری قرار داشته باشد.

  • قابلیت دستکاری بیشتر: الگوریتم POA به دلیل تمرکززدگی بیشتر، در معرض دستکاری بیشتری نسبت به الگوریتم‌های اثبات کار و اثبات سهام قرار دارد. این امر باعث می‌شود که امنیت شبکه به اعتبار گره‌های معتبر وابسته باشد.

دوره آموزش ارز دیجیتال در مشهد آکادمی روشنی

اگر قصد دارید در حوزه ارزهای دیجیتال آموزش ببینید و به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شوید، پیشنهاد می‌کنیم در کلاس ترید ارز دیجیتال در مشهد آکادمی روشنی شرکت کنید. این دوره به شما مفاهیم اولیه ارزهای دیجیتال، نحوه خرید و فروش ارزهای دیجیتال، تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال و الگوریتم‌های اجماع را آموزش می‌دهد.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد دوره آموزش ارز دیجیتال آکادمی روشنی، می‌توانید به وب‌سایت آکادمی روشنی مراجعه کنید.